【導讀】國際貨幣基金組織當?shù)貢r間11月30日宣布:正式將人民幣納入IMF特別提款權(SDR)貨幣籃子,決議將于2016年10月1日生效。投票會議由IMF總裁拉加德主持,國際基金組織188個成員國參加會議并進行投票。SDR是IMF于1969年創(chuàng)設的一種國際儲備資產(chǎn),用以彌補成員國官方儲備不足,其價值目前由美元、歐元、日元和英鎊組成的一籃子儲備貨幣決定。IMF每隔五年對SDR進行一次評估。IMF網(wǎng)站數(shù)據(jù)顯示,截至目前,美元在SDR貨幣籃子中所占比重為41.9%,歐元占37.4%,英鎊占11.3%,日元占9.4%。
前景解讀 境外旅游購物將直接用人民幣 專家表示,人民幣加入SDR從長期看,此后我國百姓將可以直接用人民幣在境外旅游、購物、投資,降低匯兌成本并避免匯率風險。 儲蓄 人民幣幣值更堅挺 SDR籃子貨幣通常被視為避險貨幣,獲得此地位無疑將增加國際范圍內(nèi)公共部門和私人部門對人民幣的使用。 隨著國際市場對人民幣需求的不斷上升,人民幣匯率在未來保持基本穩(wěn)定甚至堅挺的可能性是比較大的。 交易 跨境交易收購更便捷 由于國際市場上對人民幣需求的逐步上升,未來人民幣匯率會得到支撐,也有利于企業(yè)跨境投資、交易、收購、兼并,購買資源、勞務、技術等。中國企業(yè)經(jīng)常向貿(mào)易對象提供更具吸引力的價格和融資、換取對方采用人民幣結算,從而消除自身的匯率風險。 消費 出國直接花人民幣 由于人民幣計價功能的擴大,許多大宗商品采用人民幣計價,將規(guī)避匯率波動風險,降低購買成本。交通銀行首席經(jīng)濟學家連平表示,隨著人民幣加入SDR,越來越多的國家認可人民幣,愿意接收人民幣,這樣未來出國購物、旅游等消費都會更加方便。 投資 能到國外買房炒股 在資本和金融賬戶開放的前提下,人民幣保持一個穩(wěn)定的態(tài)勢的話,將有利于投資者在全球進行資產(chǎn)配置和交易。今后中國人可以更方便地配置海外資產(chǎn),到國外去投資不動產(chǎn)、股票和債券,直接拿著人民幣到國外買房將不再是夢想。 專家分析 人民幣“入籃”并不會挑戰(zhàn)美元地位 華盛頓知名智庫彼得森國際經(jīng)濟研究所中國經(jīng)濟問題專家尼古拉斯·拉迪近日在接受新華社記者專訪時說,人民幣“入籃”SDR將產(chǎn)生深遠影響。 目前國際金融界普遍預計,人民幣本次加入SDR的可能性極大。拉迪認為,人民幣“入籃”短期內(nèi)不會對各國央行的資產(chǎn)配置產(chǎn)生太大影響,但相信之后會有越來越多的國家愿意持有人民幣作為儲備金融資產(chǎn),這需要一段時間。 他說,目前美元仍是各國央行持有的最主要儲備貨幣,其后是歐元、英鎊和日元。在未來很長一段時間里,美元都將是最主要的儲備貨幣,人民幣“入籃”并不會挑戰(zhàn)美元的主要儲備貨幣地位。拉迪說,美國在18世紀末成為世界第一大經(jīng)濟體,但是直到第二次世界大戰(zhàn)之前,美元才成為世界主要儲備貨幣。如果歷史是先導,人民幣還需要幾十年時間才能成為主要儲備貨幣。 拉迪說,順應人民幣國際化的趨勢,中國央行近年來采取了一系列改革措施,包括向外國央行、主權財富基金以及國際金融機構開放銀行間債券市場、向IMF公布其官方外匯儲備數(shù)據(jù)、采納IMF數(shù)據(jù)公布特殊標準、進一步完善人民幣匯率中間價報價,以及取消存款利率上限等。這些舉措都是為了使人民幣價值更加由市場供求決定,擁有更高的自由使用度,從而為向IMF借款的國家提供更好的環(huán)境。 SDR成員國全部支持 11月30日,IMF對人民幣納入SDR貨幣籃子進行投票。專家指出,綜合多方預測及表態(tài)來看,人民幣“入籃”SDR已是大概率事件,這將是人民幣的歷史性時刻。 IMF工作人員經(jīng)過評估認為,人民幣符合“可自由使用”貨幣的要求,并且對于工作人員今年7月向執(zhí)董會提交的初步分析中指出的所有懸而未決的操作性問題,也均被中國當局解決。 日本財務大臣麻生太郎11月27日將人民幣納入IMF特別提款權SDR貨幣籃子表示支持后,印度官員也發(fā)表了相關看法。此前,IMF主席拉加德、英國以及歐盟官員已表態(tài)支持人民幣“入籃”,就連美國也在近日突然轉(zhuǎn)變態(tài)度表示支持,至此SDR籃子貨幣成員國全部支持人民幣“入籃”。 中國和世界都是雙贏 人民幣加入SDR對中國和世界是雙贏之舉。對中國來說,短期內(nèi)可增強世界對人民幣、中國金融市場和中國經(jīng)濟的信心,促使各國官方機構在其儲備構成中考慮增加人民幣比重,推動私人機構投資者更多地持有人民幣資產(chǎn),從而擴大人民幣在金融交易中的使用。 長期來看,加入SDR還有助于加快中國金融市場改革,讓市場因素在金融資源的配置中發(fā)揮更大作用,具體可體現(xiàn)在人民幣匯率、利率市場化、資本賬戶開放等,這些將有利于中國經(jīng)濟再平衡。 人民幣的加入還將使SDR貨幣籃子更客觀地反映世界貿(mào)易和金融體系中主要貨幣的地位和重要性。在現(xiàn)有國際貨幣體系下,美元依然獨大,缺乏靈活性。人民幣加入SDR將增加人民幣資產(chǎn)在全球投資配置中的分量,有助于全球投資者平衡資產(chǎn)選擇,增強資產(chǎn)安全。 人民幣的加入有利于擴大新興經(jīng)濟體在IMF的話語權,增強在IMF的代表性。 新聞助讀 關于SDR 你需要了解這些 什么是SDR？如果加入SDR對中國有何意義？對普通老百姓有什么影響？新華國際客戶端帶您了解您想知道的一切。 什么是SDR SDR是IMF于1969年創(chuàng)設的一種國際儲備資產(chǎn),用以彌補成員國官方儲備不足,其價值目前由美元、歐元、日元和英鎊組成的一籃子儲備貨幣決定。 SDR創(chuàng)始之初是為了支持實行固定匯率的布雷頓森林體系。參加這一體系國家的政府或中央銀行需要持有黃金和廣為接受的外幣,用于在外匯市場上購買本國貨幣,以維持本國貨幣匯率。但黃金和美元這兩種主要儲備資產(chǎn)的國際供給不足以支持當時的世界貿(mào)易擴張和金融發(fā)展。因此,國際社會決定在IMF支持下創(chuàng)造一種新的國際儲備資產(chǎn)。 有哪些用途 SDR的持有者可以通過兩種方式以其持有的SDR換取IMF成員國的可自由使用的貨幣:一是通過成員國之間的自愿交換安排;二是IMF指定對外頭寸充裕的成員國以可自由使用的貨幣從對外頭寸不足的成員國購買SDR。除了作為補充儲備資產(chǎn),SDR還是IMF和其他一些國際組織的記賬單位。 如何定值 SDR的價值最初確定為相當于0.888671克純金,也相當于當時的1美元。1973年布雷頓森林體系崩潰后,SDR被重新確定為一籃子貨幣,目前包括美元、歐元、英鎊和日元。通常情況下,IMF每日根據(jù)外匯市場對美元、歐元、英鎊和日元4種貨幣的匯率報價計算SDR價格,以美元計價并顯示在IMF網(wǎng)站上。以2015年11月25日IMF網(wǎng)站數(shù)據(jù)為例,1SDR約等于1.374美元。 加入SDR需要滿足什么 SDR貨幣籃子的篩選標準主要有兩條:一是貨幣發(fā)行國的出口貿(mào)易規(guī)模位居世界前列;二是該貨幣可自由使用。 IMF每隔5年對貨幣籃子進行一次評估,并據(jù)此對SDR貨幣籃子加以調(diào)整,調(diào)整內(nèi)容有可能涉及到幣種和權重變化。評估由執(zhí)董會開會討論并投票決定。迄今,改變SDR估值方法的決定均在總投票權70%的多數(shù)基礎上通過。2010年IMF評估時沒有批準人民幣的加入申請,稱其在貿(mào)易和金融領域“不能自由使用”。 |